El mayor fabricante de memoria DRAM de China, CXMT (ChangXin Memory Technologies), prepara su entrada en un mercado completamente nuevo para ella: la memoria NAND Flash. Según fuentes conocedoras de los planes de la compañía consultadas por Reuters, CXMT quiere aprovechar la actual escasez mundial de memoria para ampliar su negocio y competir directamente con gigantes como Samsung, SK Hynix y Micron. Esto también significa competir con su compatriota YMTC. Compañía china que ya es el tercer mayor fabricante de memoria NAND del mundo.

El movimiento llega en un momento especialmente favorable para los fabricantes de memoria. La enorme demanda procedente de servidores de inteligencia artificial y centros de datos está tensionando el suministro mundial, mientras buena parte de las inversiones de los fabricantes se están destinando a ampliar la producción de DRAM y HBM. Esto ha limitado la expansión de capacidad NAND y contribuido a elevar los precios, una situación que podría prolongarse durante buena parte de 2027.

CXMT prepara una línea de producción de memoria NAND en Pekín para aprovechar la escasez mundial

CXMT planea instalar una línea de producción de I+D dedicada a NAND Flash dentro de su nueva fábrica de Pekín. La compañía también ha creado un instituto de investigación en la capital china donde uno de los proyectos sería precisamente el desarrollo de su tecnología NAND. Por ahora se trataría fundamentalmente de investigación, desarrollo y producción experimental, y todavía no está confirmado cuándo comenzará a funcionar la línea. Quien sabe si se podría forjar una alianza con YMTC para acelerar al máximo comenzar a imprimir obleas de NAND.

Lo más llamativo de todo, es que CXMT ya estaría hablando con potenciales clientes. Una de las fuentes citadas por Reuters asegura que CXMT ha mantenido conversaciones con una startup especializada en inteligencia artificial, interesada en utilizar sus futuros chips NAND en productos de almacenamiento destinados a sistemas de IA y superordenadores.

El momento elegido tampoco parece casual. Según TrendForce, los fabricantes están concentrando una parte importante de sus inversiones en memoria DRAM y HBM, imprescindibles para aceleradores de IA, reduciendo indirectamente las ampliaciones de capacidad NAND. La fuerte demanda ha generado una escasez generalizada de memoria y, aunque TrendForce espera que la situación de NAND comience a mejorar durante la segunda mitad de 2027, tal y como está evolucionando el mercado, estas previsiones pueden cambiar de un día para otro.

YMTC gana un rival, pero China tendrá dos gigantes de la memoria NAND

La entrada de CXMT en NAND también cambiará el equilibrio dentro de la propia industria china. Hasta ahora existía prácticamente una división del trabajo: CXMT era el gran fabricante chino de DRAM, mientras que YMTC dominaba la fabricación nacional de NAND Flash. Ambas compañías son conocidas en China como las dos grandes estrellas de su industria de memoria, pero esa separación comienza a desaparecer. Ya que CXMT se meterá en el negocio de YMTC. Evidentemente es bueno para China y la industria, pero YMTC verá como su protagonismo se diluye por una CXMT que será más dominante y tendrá más peso. Pero ahí no acabaría la "intrusión laboral".

De hecho los informes indican que la competencia podría producirse en ambas direcciones. Reuters reveló anteriormente que YMTC ya había enviado muestras de memoria DRAM de bajo consumo a potenciales clientes, entrando precisamente en el negocio tradicional de CXMT. Ahora CXMT estaría haciendo el movimiento contrario entrando en NAND. Aunque las dos compañías todavía se encuentran por detrás de los grandes fabricantes internacionales en diferentes aspectos tecnológicos y dependen más de productos de menor precio, la falta de suministro les está otorgando una posición comercial mucho más favorable dentro de China.

De igual forma, YMTC y CXMT tienen enemigos en común: estos son Samsung, SK Hynix y Micron. La gran ventaja es que CXMT llega al negocio con mucho músculo financiero. El pasado mes de julio, la compañía consiguió al cambio unos 8.600 millones de dólares tras la mayor salida a bolsa realizada en Asia este año y también prepara una segunda fábrica de memoria en Pekín. Si finalmente convierte su proyecto NAND en producción masiva, China pasaría de tener un gran fabricante nacional especializado en NAND a contar con dos compañías compitiendo directamente en este mercado. Gracias a los altísimos precios de la memoria y la alta demanda, apostar por fábricas de DRAM y NAND tiene sentido. Salvo para Samsung, SK Hynix y Micron, quienes evitaron al inicio levantar nuevas fábricas por si el mercado caía, limitando así artificialmente la producción y disparando los precios.