Samsung prevé una alta demanda de memoria DRAM hasta 2027 pero con un crecimiento anual de capacidad del solo 4,8%, lo que generará un escenario de escasez prolongada en el mercado.

Lo que conocimos con la DRAM no volverá a ser lo que fue en años, y posiblemente nunca, ya que Samsung anticipa un mercado de memoria fuerte, con alta demanda, al menos, hasta 2027, lo que unido a un aumento de la producción pírrico nos deja un escenario devastador hasta entrar en la próxima década. La marca coreana no habla de rebote puntual pasado el plazo descrito, habla de demanda sostenida impulsada por servidores de IA, infraestructura cloud y HBM para aceleradores de alto rendimiento, que, sin embargo, pone a la DRAM en general como el cuello de botella, y datos anexos confirman el declive hasta 2030, al menos.

Si el mayor fabricante del mundo eleva este mensaje en febrero de 2026, el ciclo no está agotado, está en expansión selectiva. O lo que es igual, la crisis de la memoria solo acaba de comenzar y la fecha de alivio de la presión no corre a favor del usuario, porque esta no para de alejarse, poco a poco en el tiempo, corriendo más que el calendario. Una persecución que, salvo colapso del sector de la IA, parece que nunca se acabará.

Samsung avisa: la demanda de DRAM será muy fuerte hasta 2027, y a partir de ahí, el abismo

El problema aparece cuando cruzamos esa previsión de Samsung con los datos de capacidad. Aquí es donde el discurso optimista choca con la realidad, porque si bien 2027 está a la vuelta de la esquina temporalmente hablando, el futuro a partir de dicha fecha no es más optimista.

Para aterrizarlo y acabar con cualquier esperanza de mejora, hay que atender a los datos expuestos por SEMI, donde estiman que la capacidad global de producción de DRAM crecerá solo un 4,8% anual hasta dicho 2030. No es una expansión agresiva, es, por ser algo optimistas con esta cuestión, moderada. Y, además, el incremento de capacidad se concentrará en nodos avanzados por debajo de 15 nm, que representarán el 80% del total en 2030.

Eso significa migración tecnológica, no crecimiento explosivo de volumen, o dicho de otra forma, precios más altos en comparación al incremento de producción de DRAM año tras año.

Como diría alguno: "las gallinas que entran por las que salen", y de nuevo, es una lectura positiva, porque si el incremento de precio debido a la inversión en escáneres EUV es mayor al beneficio que esperan, los precios no van a dejar de subir para mantener las ganancias. Volvemos a incidir en la idea, si esto se confirma, los precios no van a dejar de subir hasta 2030, al menos. Si venías a por drama, hoy te llevas dos tazas, si venías con esperanzas, sentimos quitártelas, porque solo puedes aferrarte al colapso del sector de la infraestructura de la IA, nada más.

"Poderoso caballero es don dinero"

La consecuencia de todo lo dicho es más que evidente. La inversión se dirige a HBM y a DRAM avanzada para IA (DDR5 y las nuevas memorias que se están preparando). Las líneas legacy pierden prioridad, DDR4 y parte de la DRAM especializada quedan más expuestas a tensiones de suministro. No se están construyendo fábricas masivas para cubrir todos los segmentos, Samsung, SK Hynix y Micron, así como el resto de empresas de memoria, solo están optimizando para los márgenes más altos.

O lo que es lo mismo, limitar oferta artificialmente con una demanda muy alta, aumentar la producción al mínimo y especular con el precio en busca de ganar el dinero que perdieron durante la última década. ¿Legal? Sí, totalmente legal, ¿moralmente reprochable? También, pero el dinero no entiende de moralidad, eso es para el común de los humanos, no para las empresas y sus dirigentes. Poderoso caballero es don dinero, nunca mejor dicho.

Si la demanda crece por encima del 4,8% anual y la oferta total solo aumenta a ese ritmo, el mercado permanece ajustado donde ellos quieren, no son tontos precisamente. No hablamos de un shock puntual, ni siquiera sostenido, hablamos de un nuevo punto de equilibrio con inventarios bajos y poder de fijación de precios para los fabricantes. Tienen el toro cogido por los cuernos y piensan dormirlo, o lo que es igual, que el mercado acepte que no hay escapatoria, sea el profesional o el de consumo, poco les importa.

Cuida tu hardware, aguanta y si sabes rezar, reza porque no falle antes de 2030

La DRAM, a tenor de estos datos, ha dejado de ser un mercado puramente cíclico y se vuelve más estratégico, con menos sobreoferta, más disciplina de CAPEX, y más concentración en productos de alto margen. Al usuario "que le den", está claro, no admite discusión, quieren dinero, fin de la historia.

Si la capacidad solo avanza un 4,8% anual hasta 2030 y la demanda de DRAM para IA continúa expandiéndose hasta 2027, la escasez deja de ser un episodio y Samsung ya no esconde lo que adelantamos sobre el mes de septiembre. Como dijimos en artículos anteriores, ojalá no necesites nada con memoria, que no se rompa ni tu gráfica, placa base o DDR4/DDR5, dales cariño y aférrate a la idea de que hasta 2030 nada va a mejorar, porque aceptar la realidad actual es el mejor escenario para no entrar en frustración cuando veas tu nómina y desees actualizar al último hardware disponible.

Y aunque te sobrase el dinero, ahora sabes que igualmente estás pagando de más por la tendencia del sector, lo cual, no sería un buen movimiento, pero… La necesidad es la necesidad, y el capricho es el capricho, así que si puedes, o quieres, la decisión sigue siendo tuya y solo tuya.