El CEO de Phison advierte que la escasez de memoria podría extenderse 10 años debido al impacto de la IA, sin señales de solución a corto plazo según su pronóstico.

Phison ha puesto una fecha larguísima sobre la mesa para un problema que el sector de la memoria lleva meses arrastrando, la escasez, la cual, según ha afirmado, durará al menos 10 años. Pan Chien-cheng, fundador y CEO de la compañía, sostiene que no tiene pinta de resolverse pronto y que, si el ritmo de despliegue de la IA sigue como hasta ahora, el desequilibrio podría prolongarse durante toda una década.

La advertencia llegó hace unos días y, curiosamente, ha pasado inadvertida, ya que llegó después del evento familiar de la empresa, y venía acompañada de cifras, previsiones para la segunda mitad del año y un plan de acopio de NAND a gran escala.

Phison vuelve a ser la voz de la alarma: la escasez de memoria durará 10 años, no hay soluciones a la vista

Es dramático, y da la casualidad de que es siempre Cheng el que es más duro con sus palabras, es menor optimista con lo que ve, un tono que, viniendo de él, es más que extraño porque precisamente no se caracteriza por ello. Y sin embargo, los mensajes son poco esperanzadores, como el de las fusiones de las empresas de SSD si no quieren desaparecer. Dicho esto, es bastante claro al respecto:

“Mientras las aplicaciones de IA no se detengan, la demanda de memoria no se va a debilitar”.

El CEO de Phison explicó que el volumen de datos generado por la IA avanza a un ritmo de 100x, mientras que los fabricantes de memoria, incluso levantando nuevas plantas, solo pueden aumentar capacidad hasta un 50%. Con ese desfase entre demanda y oferta, Pan Chien-cheng dijo que esta ola de escasez “podría no resolverse completamente en los próximos 10 años”.

En la misma intervención añadió que, en la segunda mitad de 2026, la demanda ligada a IA, nube, PC y móviles va a concentrarse con más fuerza.

“La situación de falta de memoria es muy grave y no se le ve el final”.

Phison no se ha quedado en el discurso y eso que la empresa ha roto con una costumbre que había mantenido hasta ahora y ha activado financiación para acumular más NAND, sí, así de grave es la situación.

En algunos casos ciertos productos se han encarecido 90 veces

Según la cobertura de UDN y Economic Daily, en marzo puso en marcha su primer préstamo sindicado por 12.000 millones de dólares taiwaneses, lanzó una emisión de bonos convertibles en el extranjero por 800 millones de dólares y se marcó una capacidad de financiación total de más de 43.000 millones de dólares taiwaneses. A cierre de marzo, además, ya tenía inventario NAND por más de 50.000 millones de dólares taiwaneses. Cheng fue tajante ante este respecto:

“En el cuarto trimestre puede haber NAND Flash que, aunque tengas dinero, no puedas comprar”.

Ese aviso, que no es la primera vez que lo escuchamos, para el Q4 2026, lo relacionó directamente con la previsible presentación de las nuevas RTX 60 de NVIDIA y con los nuevos iPhone 18. En paralelo, Cheng indicó que la tensión ya se está notando en los pedidos, donde se habla de clientes en EE.UU. haciendo ampliaciones urgentes y de un gran fabricante de PC que habría añadido un pedido extraordinario de 1 millón de SSD. ¿Por qué harían esto en este momento? Cheng lo expone de nuevo muy claro y conciso:

“Lo que cuesta 1 dólar se está vendiendo al final por 90 dólares. Si las aplicaciones de IA no se frenan, la demanda de memoria no se va a debilitar."

También cargó contra la rentabilidad actual de los fabricantes de memoria. Según sus declaraciones, los márgenes han superado el 80% y esa subida de precios no le parece sana para la industria. En paralelo, Phison distingue entre el ruido del canal minorista, que está desbocado, sobre todo en China, y lo que ve en sus negocios de más valor.

La propia empresa afirma que la debilidad reciente de precios se concentra en retail, mientras que CSP, servidores, IA e industria siguen fuertes dentro de relaciones de diseño a medida que ya representan más del 70% de sus ingresos. Y subiendo. Si nada cambia, si Phison lleva razón, puede que la industria de consumo baje la persiana si no se fusiona, porque entre pocos y ninguno podrán aguantar una escasez de memoria que dure 10 años, es imposible.