Nuevas noticias que llegan desde TrendForce, ya que la firma sitúa a Vera Rubin en el centro del ajuste que NVIDIA está haciendo para 2026. La firma mantiene que los envíos de GPU de IA de gama alta seguirán creciendo, como era de esperar, pero rebaja ligeramente la previsión anual del +26,8% a alrededor del +26%. El motivo principal no está en Blackwell, sino en Vera Rubin, que ahora aparece como la familia de gráficas y arquitectura con más riesgo de retraso dentro del calendario de producto de NVIDIA, hasta el punto de que se recorta en este 2026.

La parte importante está en los 4 frentes que se señalan, porque los problemas parecen mayores de los esperados. Tanto es así, que lo que parecían retrasos por la memoria van a terminar siendo por otros motivos, quizás más graves.

NVIDIA recorta Vera Rubin para este 2026 y tendrá que seguir comercializando Blackwell

El primero es la validación de HBM4, que requiere tiempo adicional antes de que Rubin pueda avanzar con normalidad. El segundo es el cambio de interconexión de red de CX8 a CX9. El tercero es un consumo energético mucho más alto, mientra que el cuarto es la necesidad de optimizar el rendimiento con soluciones de refrigeración líquida más avanzadas. No se habla, por tanto, de un único problema aislado, sino de varios elementos técnicos y de integración acumulándose al mismo tiempo sobre Vera Rubin, y por ello, NVIDIA recorta su llegada en 2026.

Ese conjunto de factores ya se refleja en las cifras de los verdes, puesto que se recorta la cuota prevista de Rubin dentro de los envíos de GPU de gama alta de NVIDIA en 2026, que pasa del 29% al 22%. El recorte no es pequeño porque son 7 puntos porcentuales menos en una categoría donde NVIDIA está concentrando la parte más alta del negocio de IA.

Al mismo tiempo, la firma deja claro que la revisión a la baja del crecimiento total anual de envíos viene “principalmente” por estos retrasos ligados a Rubin, así que el foco de la nota está bastante claro.

La producción no se detiene, los envíos deben seguir, aunque sea con una arquitectura ya madura

La novedad vende, y los pedidos hay que cumplirlos, pero… No va a ser posible en este caso. Mientras Rubin pierde peso, Blackwell gana terreno, y por ello se espera que sus GPU suban del 61% al 71% del total de envíos de GPU de gama alta de NVIDIA en 2026, apoyada sobre todo por la serie GB300/B300.

También se dice que GB200/B200 tendrá un volumen relativamente menor, aunque los pedidos ya existentes y la demanda de clientes más sensibles al coste podrían sostener los envíos durante la segunda mitad de 2026. Dicho de forma muy simple, Blackwell aparece como la plataforma madura que absorbe el espacio que Rubin todavía no puede ocupar a tiempo.

TrendForce también mete en la ecuación a Hopper, cuya cuota bajaría del 10% al 7% por la incertidumbre sobre H200 y la evolución de la política entre Estados Unidos y China, algo que hemos tratado ya decenas de veces, así que era esperable. Pero, incluso con ese ruido geopolítico, la nota vuelve una y otra vez al mismo punto: Rubin es la pieza que más condiciona el reparto de envíos de NVIDIA en 2026 y por eso se recorta para favorecer a Blackwell.

La demanda de IA sigue fuerte, NVIDIA empuja racks integrados GB/VR con mayor contenido de GPU por sistema, y aun así Vera Rubin se queda momentáneamente por detrás porque todavía tiene varias capas técnicas por cerrar. Lo que no sabemos es cuánto más van a retrasar los verdes su llegada, al menos, sin que se cancelen pedidos.