Kioxia ha colgado oficialmente el cartel de “Vendida”, de “Sold Out”. La crisis de la memoria se agrava un poco más a medida que avanza enero, donde hemos pasado de lo que antes era un rumor a certeza, porque el mensaje literal que traslada la compañía es duro: toda la capacidad de producción de NAND Flash de Kioxia prevista para ese año 2026 ya está comprometida. No hay volúmenes libres, no hay margen para pedidos adicionales y no hay, al menos por ahora, intención de ampliar capacidad para liberar oferta.

La NAND ha entrado, tras lo visto por Samsung y SK Hynix, en un punto de no retorno como ya le ha pasado a la DRAM, y como dijimos esta misma semana, SSD, consolas, móviles y prácticamente cualquier cosa que tenga almacenamiento y no sea un HDD, estará afectada, solo que necesitamos saber el impacto del golpe.

Kioxia lo hace oficial: su producción de NAND Flash para 2026 está ya comprometida, la crisis sigue su avance imparable

La confirmación llega en un contexto que ya conocemos y hemos explicado muchas veces, solo que ahora se vuelve explícito. La demanda ligada a IA, y todo lo que ello conlleva, ha cambiado por completo el equilibrio del mercado. La NAND ya no se produce pensando en el SSD barato de consumo para nuestro PC o portátil, ni tampoco para los móviles o consolas, sino en grandes contratos a largo plazo firmados con mega empresas que necesitan volumen asegurado y suministro estable durante años, muchos años.

Kioxia no entra en cifras concretas, eso es cierto, no habla de porcentajes, ni de exabytes, ni de número de obleas comprometidas, lo cual es una pena, pero hay que entender que son datos clave de la empresa que no quieren revelar. Tampoco diferencia públicamente qué parte va a consumo, qué parte a empresa o qué parte a infraestructura de IA, pero el mensaje de Shunsuke Naito, director ejecutivo a cargo de B2C en la división de ventas de la sede japonesa de Kioxia, quien visitó Corea para el evento de lanzamiento nacional de los SSD de la marca, dijo:

"Todo el volumen de producción de NAND para este año está contratado. La demanda está aumentando en todo el sector de la memoria, incluyendo la memoria NAND Flash, lo que resulta en una escasez de suministro y un aumento de precios simultáneos.

Las grandes empresas no tienen más remedio que continuar con inversiones agresivas, ya que consideran que detener la inversión en IA dificultaría su supervivencia a largo plazo. Esta tendencia podría continuar no solo este año, sino también el próximo”

La oferta se mantendrá estable para maximizar las ganancias, exactamente igual que la estrategia que siguen Samsung y SK Hynix

Kioxia, como el resto de grandes fabricantes, ha optado por no correr detrás de la demanda a cualquier precio, lo cual evidencia que no les interesa cubrir todos los segmentos, no es que no puedan, es que no quieren.

Expandir capacidad implica inversiones multimillonarias, riesgos tecnológicos y plazos largos. En lugar de eso, la estrategia pasa por vender toda la producción existente, priorizar nodos avanzados y maximizar rentabilidad por bit producido. Por lo tanto, la NAND de 2026 no se vende en el mercado spot como se hacía hasta ahora, se asigna mediante contratos anuales o por varios años directamente, lo que rompe cualquier dinámica del sector.

Por ello, el mercado de consumo queda en segundo plano, y no porque desaparezca, sino porque es irrelevante, es decir, nos comemos, literalmente, las sobras de lo que ellos no quieran, o no les permitan asignar, aunque sean productos TOP para consumo.

También explica por qué ya no se habla de grandes aumentos de producción, sino de optimización de capas, mejoras de eficiencia y control estricto del ritmo de salida. Ni la NAND Flash de más de 300 capas lo soluciona, puesto que llegará para cumplir contratos existentes con mayor densidad y mejor coste interno, el mercado de PC, portátiles, consolas y smartphones es totalmente secundario, por no decir terciario en estos momentos.

En definitiva, el anuncio oficial de Kioxia sobre su producción de NAND Flash en 2026 nos deja la confirmación de que los precios se multiplicarán en el próximo mes y medio por dos, tres o más. Quien no compró cuando lo dijimos, que se despida hasta, en principio, 2028, y dando las gracias si bajan los precios al doble o el triple de los actuales.