Micron advierte que la IA seguirá tensionando la demanda de memoria DRAM, NAND y HBM, convirtiéndose en el nuevo petróleo tecnológico, ya que el sector enfrenta un cuello de botella prolongado más allá de las GPU.

La IA ya no está apretando únicamente al mercado de las GPU, porque la memoria lleva meses siendo uno de los grandes cuellos de botella del sector, y Micron ahora avisa de que la nueva presión de la IA sobre la memoria DRAM, NAND y HBM, por desgracia, va a seguir durante más tiempo del previsto. Sanjay Mehrotra, CEO de Micron, ha sido bastante claro: estamos en una fase muy temprana de la IA, pero la presión sobre la memoria ya se nota de lleno y no tiene pinta de aflojar a corto plazo, y sin embargo, no hay fechas concretas.

El aviso llega después de un Q2 fiscal récord para Micron, con máximos en ingresos, margen bruto, beneficio por acción y flujo de caja libre. La compañía atribuye estos resultados a una demanda muy fuerte, a una oferta limitada en toda la industria y a una ejecución comercial que le está permitiendo capturar el tirón de la IA, especialmente en servidores y memoria de alto rendimiento. Y claro, avisan porque “el lobo está aquí y no se va a ir”.

Micron afirma que la IA seguirá apretando en DRAM y NAND Flash, esto solo acaba de comenzar

No va a frenar, no volveremos a ver precios aceptables, como mínimo, en breve, no hay solución cortoplacista, hay que asumirlo. Mehrotra ha sido bastante claro de inicio cuando le han preguntado tras presentar los resultados, y bueno, sobra decir nada más:

“La IA está en una fase muy temprana; acabamos de ver hace poco tiempo en el GTC cuántos avances se están haciendo en IA. Y la memoria es un activo estratégico; se necesita más memoria, se necesita memoria más rápida para que la IA pueda ofrecer todas sus capacidades”.

La clave está en que la memoria deja de ser un componente primario y pasa a formar parte directa del despliegue de la IA, no es algo fuera de ella que se incorpora, es hardware dependiente como son las GPU. Los modelos necesitan mover cantidades enormes de datos, los servidores requieren más ancho de banda, las GPU dependen de memoria rápida para alimentar sus cálculos y la inferencia empieza a multiplicar el tráfico real cuando los usuarios interactúan con estos sistemas.

Todos los esfuerzos en la inferencia, el entrenamiento es historia oficialmente

La inferencia es el uso diario de la IA una vez que el modelo ya está entrenado. Cada respuesta generada, cada imagen procesada, cada asistente ejecutado y cada carga empresarial que se mueve a IA consume tokens, memoria y ancho de banda. Por eso Micron no está hablando solo de una subida puntual, sino de una demanda que va unida al uso real de estas plataformas, y dice:

“Este es el punto de inflexión de la inferencia. A medida que la inferencia se amplíe, aumentará la necesidad de tokens, y esos tokens tienen que ser rápidos, y adivina qué, se necesita más memoria, se necesita memoria más rápida para ofrecer todo el potencial de la IA. Y la memoria hoy tiene una oferta muy ajustada, y la oferta no se puede aumentar tan fácilmente, y eso se está viendo en nuestros resultados”.

Según Micron, la demanda de DRAM y NAND ligada a IA superará este año el 50% del TAM total de la industria. Además, la compañía indica que la demanda de servidores tradicionales y servidores de IA sigue siendo sólida, no frena, aunque está limitada por la falta de suministro suficiente de DRAM y NAND.

El impacto también llega al consumo, como ya vimos en informes anteriores que no era precisamente muy optimistas. Micron espera que las unidades de PC y móviles caigan en doble dígito bajo por la oferta limitada y los precios más altos, mientras los PC preparados para cargas locales de IA agéntica empiezan a moverse hacia configuraciones de 32 GB de RAM como opción elegida. Cifra que curiosamente Microsoft recomienda ahora para PC gaming con Windows 11. Casualidad, claro.

Al final, el mensaje de Micron encaja con lo que estamos viendo y viviendo: más presión sobre la DRAM y la NAND, y menos margen para esperar una vuelta rápida a precios bajos. Si hablábamos de 2028, quizás nos tengamos que ir a algún punto de la próxima década para ser realistas visto lo visto.